H2O Innovation a annoncé la conclusion d'un placement privé par l'émission d'une débenture convertible (obligation convertible) d'un montant de 1.500.000 $CA auprès de SIPAR Inc, Société canadienne de capital risque spécialisée dans les sociétés de petite et moyenne capitalisation. Étant donné un carnet de commandes qui s'établit à plus de 21 M$CA suite à l'acquisition de Itasca Systems, Inc. complétée le 03 juillet dernier et des besoins en liquidité requis au cours des prochains mois pour la réalisation des contrats, la direction a jugé opportun de compléter ce placement privé qui sera affecté au fonds de roulement de H2O.
H2O a émis à SIPAR inc. une débenture (une obligation), laquelle est convertible et non garantie. Le montant en capital portera intérêt au taux annuel de 10%, à compter de la date de déboursement de la débenture et le montant en capital sera convertible, au gré du détenteur, en actions ordinaires du capital social de H2O. Le prix de conversion de la débenture en actions ordinaires sera de 0,95 $CA l'action durant les deux premières années et de 1,045 $CA pour la troisième année suivant son émission. De plus, à partir du 24ème mois suivant l'émission de la débenture, si le cours moyen pondéré des actions ordinaires de H2O à la cote de la Bourse est supérieur à 1,25 $CA, et ce, pendant plus de 20 jours, H2O pourra forcer la conversion du capital de la débenture au prix de conversion alors en vigueur. L'intérêt sur le capital de la débenture sera payable par le biais de versements semestriels en juillet et en janvier de chaque année et le capital sera exigible 36 mois après la date d'émission de la débenture.
Les titres placés dans le cadre de ce placement privé sont assujettis à des restrictions statutaires à la revente pendant une période de quatre mois suivant la clôture du placement privé.
Le placement privé a été effectué sur la base de dispenses de prospectus et d'inscription des lois sur les valeurs mobilières. Le produit brut du placement sera alloué au fonds de roulement et d'autres objectifs corporatifs généraux de H2O.
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