Plus de 2.000 Milliards de Dollars ? Jusqu'à 4.000 Milliards de Dollars ? L'administration Obama prépare un nouveau plan de sauvetage des banques américaines, dont la facture pourrait être très lourde, selon la presse économique. Son montant risque ainsi de dépasser largement l'enveloppe prévue par le programme TARP (Troubled Assets Relief Program) voté à l'automne dernier. Ce dernier atteint 700 Mds$, dont 350 Mds$ ont déjà été investis par l'Etat dans le capital des banques en fin d'année dernière.
Le coût final du nouveau plan dépendra en partie de l'issue du débat sur la création d'une "Bad Bank", une entité publique qui rachèterait les créances "toxiques" des banques, soulageant leurs bilans et les incitant à distribuer davantage de crédit.
Au passage, les risques seraient transférés des banques vers le contribuable américain en cas de défaut de paiement sur ces actifs (créances titrisées adossées à des crédits "subprimes" etc...). Cette structure de défaisance pourrait être gérée par la FDIC (Federal Desposit Insurance Corporation), l'organisme de garantie des dépôts des banques.
Hier, le sénateur démocrate Charles Schumer a estimé que "la taille du problème est si vaste que personne ne sait combien il faudrait pour reprendre la majorité des mauvais actifs des banques"... Il a ensuite avancé la somme renversante de 3.000 à 4.000 Milliards de Dollars si l'Etat rachetait toutes ces créances, ce qui reste improbable à ce stade... Il est plus vraisemblable que le nouveau plan cumule toute une série de mesures, incluant la création de la "Bad Bank", mais aussi la mise en place de garanties d'Etat, ainsi que des injections directes en capital, sans doute à travers l'émission d'actions ordinaires (plutôt que des actions préférentielles, comme dans la première phase du TARP).
Le nouveau secrétaire au Trésor, Timothy Geithner, a toutefois indiqué mercredi qu'il ne souhaitait pas aller jusqu'à nationaliser les banques américaines.
Selon des sources proches des discussions, le projet pourrait être finalisé en cours de semaine prochaine, avec pour objectif d'adapter le dispositif à chaque banque, au cas par cas... En échange, les établissements devraient prendre des engagements clairs en matière d'octroi de crédit et de rémunération des dirigeants.
Hier, le président Obama s'est exprimé pour la première fois au sujet des bonus des banquiers, qu'il a jugés "honteux" au regard des pertes du secteur et de la situation économique du pays. Les primes attribuées dans les banques ont en effet atteint 18,4 Mds$ au titre de 2008. Des sommes que les législateurs vont tenter de récupérer "par tous les moyens", a promis hier le sénateur démocrate Chris Dodd !
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