Forte dilution en perspective pour les actionnaires de Faurecia, ce qui se ressent ce matin sur le titre, en baisse de plus de 5% sous les 10 Euros. L'équipementier automobile va lancer une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription d'un montant d'environ 450 Millions d'Euros, à comparer à une capitalisation proche de 250 ME actuellement.
La maison-mère Peugeot participera bien sûr à l'augmentation de capital et s'engage à garantir la totalité de l'émission envisagée. Faurecia espère lancer cette augmentation de capital au cours du premier semestre 2009.
Face à l'ampleur de la crise automobile, cette augmentation de capital doit permettre à Faurecia d'augmenter ses fonds propres et de diminuer le poids de ses frais financiers. Elle viendra compléter le dispositif de sécurisation du financement de Faurecia mis en place en novembre 2008 avec un nouveau crédit syndiqué de 1,420 Milliard d'Euros.
Les autorisations nécessaires au lancement de cette augmentation de capital seront soumises au vote des actionnaires de Faurecia au cours de l'Assemblée Générale Mixte qui se tiendra le 23 avril 2009.
Faurecia estime que son chiffre d'affaires va reculer de l'ordre de 20% en Europe et de 30% en Amérique du Nord en 2009. Le groupe pense que ce recul sera nettement plus accentué sur la première partie de l'année. En 2008, le chiffre d'affaires de Faurecia a baissé en Europe de 6,5% hors monolithes et à taux de change constants. En Amérique du Nord, le chiffre d'affaires 2008 a augmenté de 3,9%, à taux de change constant hors monolithes
Face à l'ampleur de la crise, Faurecia a annoncé la mise en place d'un plan "Challenge 2009" qui comporte une réduction des coûts de 600 ME, un abaissement du point mort de 15%, la diminution des investissements de 100 ME et l'amélioration des besoins en fonds de roulement de 200 ME de façon à limiter la consommation de cash en 2009. Faurecia maintient ses budgets Recherche et Innovation et espère un retour à une situation de cash positif en 2010.
En 2008, la marge opérationnelle est tombée à 91,2 ME (0,8% du chiffre d'affaires) et le résultat net part du groupe est passé en perte de 574,8 ME.
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