Mercialys, la foncière du groupe Casino, voit son portefeuille s'étoffer avec l'apport, par sa maison-mère, de 25 actifs valorisées 334 Millions d'Euros devant être développés en 2009 et 2010 dans le cadre du programme Alcudia mis en oeuvre par la société. L'acquisition de ces actifs immobiliers sera rémunérée par l'émission de 14,2 millions d'actions Mercialys nouvellement créées, à un prix d'émission de 23,5 Euros par action déterminé sur la base d'une approche multicritères. Les actions nouvellement émises représentent 19% du capital existant et porteront jouissance au 1er janvier 2009. Ces opérations d'apport sont soumises à l'approbation de l'Assemblée Générale Extraordinaire de Mercialys prévue le 19 mai 2009 et devraient être réalisées au 1er semestre 2009.
Les opérations d'apport d'actifs immobiliers du groupe Casino à Mercialys visées ci-dessus seront suivies de la distribution par Casino à tous ses actionnaires (porteurs d'actions ordinaires et d'actions à dividende prioritaire) d'un dividende en nature sur la base d'un ratio de 1 action Mercialys pour 8 actions Casino détenues. A l'issue de l'opération, Casino détiendra ainsi 50,4% du capital et des droits de vote de Mercialys.
"D'un point de vue opérationnel, cet apport s'inscrit dans la stratégie de partenariat entre Casino et Mercialys et représente une étape majeure dans la réalisation du programme Alcudia ; il illustre la capacité de Mercialys à trouver dans la Convention de Partenariat avec Casino des sources importantes de croissance et de création de valeur qui continueront à se concrétiser dans le futur", explique la foncière, qui accroît ainsi de 18% la valeur de son portefeuille d'actifs et va améliorer ses revenus locatifs jusqu'à 23,9 ME en base annuelle.
Un impact dès 2009 sur les indicateurs financiers de Mercialys : pour l'exercice en cours, la hausse des revenus locatifs et des cash flows liée à l'apport devrait être d'environ 10,0 ME au prorata temporis (soit 16,1 ME en année pleine, les actifs apportés devant être consolidés à partir du 19 mai 2009). Cette opération devrait être relutive dès 2010 d'environ 2% sur les cash flows par action. Elle devrait être neutre sur l'ANR par action post-opération. Globalement, cette opération devrait permettre en 2009 un quasi-doublement des objectifs de croissance fixés par le Management pour l'année, tels que communiqués le 12 février 2009.
Confiant dans les perspectives de croissance significative des cash flows générée par l'opération annoncée ce jour et compte tenu de la solidité de la structure financière de Mercialys renforcée par l'opération d'apport, le Conseil d'Administration de Mercialys a souhaité permettre à l'ensemble des actionnaires de la société de bénéficier immédiatement de cette croissance sans attendre la pleine montée en régime des revenus locatifs et a décidé de recommander aux futures Assemblées Générales de porter pour les années 2009 et 2010 le taux de distribution des dividendes de 85% à 100% du résultat SIIC.
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