(AOF) - Geodis recule de 6,30% à 148,70 euros après avoir annoncé l'acquisition pour 460 millions d'euros de TNT Freight Management (TFM) spécialisée dans le transport aérien et maritime. Cette opération doit permettre à l'opérateur logistique d'accélérer son développement à l'international et de bénéficier par la suite d'un fort relais de croissance de son activité et de ses résultats. L'activité de TFM est répartie de façon équilibrée entre le transport aérien et maritime. Son réseau, détenu à 95% en propre, couvre le monde entier et principalement les Pays nordiques. Geodis a précisé qu'avec l'intégration de TFM, le chiffre d'affaires de son activité transport aérien et maritime doublera de taille et représentera environ 1,6 milliard d'euros, soit plus d'un tiers du chiffre d'affaires total. Le nouvel ensemble, dont le chiffre d'affaires s'élèvera - sur la base des chiffres 2005 - à 4,4 milliards d'euros, avec 26 000 collaborateurs à travers le monde, bénéficiera d'un réseau mondial élargi et d'une offre globale enrichie. Cette acquisition sera financée par un prêt syndiqué arrangé en prise ferme par BNP Paribas dont une partie viendra en relais d'une augmentation de capital d'un montant d'environ 150 millions d'euros qui devrait être lancée dans le courant du second trimestre 2007, sous réserve des conditions de marché. Les investisseurs sanctionnent aujourd'hui le caractère dilutif de cette opération sur leur détention d'action. Compte tenu de l'augmentation de capital, des résultats futurs de TFM et des gains envisagés, l'opération devrait présenter un impact relutif sur les résultats de Geodis dès 2008. Cette opération sera soumise à l'autorisation des autorités européennes de la concurrence.