(AOF / Funds) - Timothy Geithner, le secrétaire américain au Trésor, a dévoilé aujourd'hui dans les grandes lignes son projet de loi sur le renforcement de la régulation du système financier. Encadrement et transparence devraient être les maîtres mots de ces nouvelles règles du jeu, qui visent à éviter de nouveaux dérapages qui pourraient mettre en danger l'économie réelle. M. Geithner veut notamment parvenir à réduire les prises de risques au sein des grandes banques et des hedge funds. "Nous avons besoin de normes plus contraignantes en matière de transparence et de bon sens dans l'ensemble du système financier", a déclaré le secrétaire au Trésor devant la Chambre des représentants. M. Geithner a plaidé en faveur d'une réforme "complète" et en profondeur pour ne pas répéter les erreurs du passé. Il réclame tout d'abord la mise en place d'une autorité de régulation du risque systémique, dont le rôle sera garantir la stabilité du système financier. Elle supervisera les plus grandes sociétés financières ; celles dont une éventuelle faillite pourrait entraîner des conséquences catastrophiques à l'échelle mondiale. Cette autorité devrait surveiller les transactions de première importance ainsi que les systèmes de compensation au sein des principales institutions. Le but est d'éviter une situation comme celle d'AIG, où les pouvoirs publics avaient dû intervenir dans l'urgence pour sauver l'établissement de la faillite et préserver l'économie réelle. L'autre volet majeur du plan Geithner concerne les hedge funds, qui devront être enregistrés auprès de la SEC (Security and Exchange Commission) dès que les actifs sous gestion dépasseront un certain seuil. Ces fonds devraient également fournir au gouvernement, sur une base confidentielle, des informations sur le niveau de leurs emprunts ainsi que sur leurs partenaires. Cette réforme pourrait attirer les foudres de l'industrie des hedge funds, qui a toujours cherché à éviter de tomber sous le coup d'une régulation fédérale.