EDF et Centrica sont finalement parvenus à accorder leurs violons dans le cadre de l'entrée du britannique au capital de son rival British Energy, racheté par l'électricien français. "Centrica va investir dans les activités nucléaires d'EDF au Royaume-Uni, qui couvrent la flotte nucléaire actuelle de British Energy ainsi que le développement et la construction d'une nouvelle génération de centrales nucléaires, essentielles pour les besoins futurs en électricité du Royaume-Uni", explique EDF.
Centrica va ainsi acquérir 20% du capital de British Energy, exploitant de huit centrales nucléaires au Royaume-Uni, tandis qu'EDF et Centrica vont également créer une joint venture sur une base de 80/20 afin de réaliser un programme de construction de quatre nouvelles centrales nucléaires au Royaume-Uni. Enfin, le groupe EDF va acquérir auprès de Centrica les 51 % du capital de SPE, société belge présente sur la production et la commercialisation d'électricité et le marché du gaz.
L'investissement de Centrica atteindra 2,3 Milliards de Livres (2,5 Milliards d'Euros) pour 20 % du capital de Lake Acquisitions, le véhicule d'acquisition ayant servi à acquérir British Energy. Cet investissement reflète une réduction de 6% par rapport à l'offre d'EDF pour British Energy, tenant compte de la position minoritaire de Centrica de 20%. Centrica assumera également 20% des engagements souscrits par le groupe EDF au titre des Contingent Value Rights ("CVR") émis par Lake Acquisitions comme contrepartie pour l'acquisition de British Energy. EDF assurera la gestion opérationnelle de British Energy, Centrica ayant une représentation au conseil d'administration et des droits de gouvernance appropriés. EDF et Centrica disposeront de l'électricité produite par British Energy sur une base de 80/20. EDF fournira à Centrica 18 TWh d'électricité supplémentaires au prix du marché sur une période de 5 ans à partir de 2011.
Le second volet du programme porte sur la création d'une coentreprise destinée au développement nucléaire. EDF et Centrica souhaitent, dans le cadre de ce nouveau programme nucléaire, construire, exploiter et déconstruire à terme quatre réacteurs nucléaires de technologie EPR.
Enfin, EDF va acquérir la participation de 51% de Centrica dans SPE pour 1,3 Milliard d'Euros.
Ces opérations sont soumises aux avals des autorités compétentes.
La somme nette devant être payée par Centrica à EDF, dans le cadre de cette transaction globale assimilable à un échange d'actifs, sera d'environ 1,2 Milliard d'Euros. La mise en oeuvre de la transaction devrait avoir lieu vers la fin du troisième trimestre 2009.
La presse britannique annonçait ce matin que les deux groupes étaient très proches d'un accord. Les fuites étaient plutôt bonnes puisqu'elles indiquaient que la transaction porterait finalement sur une part moins importante que prévu du capital de British Energy (20% au lieu des 25% prévus initialement). Les quotidiens évoquaient un prix de vente de 2,25 Mds£ (3 MdsE), qui aurait valorisé British Energy environ 10% de moins que son prix d'achat par EDF (12,4 Mds£ pour 100% du capital).
(c) Boursier.com - Les informations rédigées par la rédaction de Boursier.com sont réalisés à partir des meilleures sources, même si la société Boursier.com ne peut en garantir l'exhaustivité ni la fiabilité. Ces contenus n'ont aucune valeur contractuelle et ne constituent en aucun cas une offre de vente ou une sollicitation d'achat de valeurs mobilières ou d'instruments financiers. La responsabilité de la société Boursier.com et/ou de ses dirigeants et salariés ne saurait être engagée en cas d'erreur, d'omission ou d'investissement inopportun.