(AOF / Funds) - Dans sa publication mensuelle consacrée aux hedge funds, Natixis indique que les stratégies à biais long actions ont tenu le haut du tableau en avril pour le deuxième mois consécutif dans le contexte de rally des marchés. Il met en particulier en avant, les fonds " Marchés Emergents " et " High Yield " qui ont enregistré des performances supérieures à 5% depuis le début de l'année tandis que les Long/Short ont connu leur meilleure performance mensuelle depuis mai 2008 : +2,54%. En revanche, les stratégies directionnelles ont enregistré des performances très décevantes en avril : +0,2% pour les " Global Macro " et -3.2% pour les " CTA ". La banque l'explique notamment par le récent rally pour les gérants de long terme et la baisse de la volatilité pour les gérants de court terme.
Global Macro : Stratégie qui vise à profiter des prévisions d'évolutions macroéconomiques en investissant dans tous types de marchés et d'instruments. CTA : Stratégie qui vise à exploiter les fluctuations de cours des marchés des obligations, des actions, des changes et des matières premières à l'aide de modèles de trading systématique. L/S Equity : Stratégie directionnelle qui consiste essentiellement à acheter des actions et des dérivés présentant un potentiel d'appréciation et à vendre celles dont on anticipe qu'elles vont se déprécier. High Yield : Il s'agit d'une émission obligataire à haut rendement, contrepartie d'un haut niveau de risque. Position longue : Lorsqu'un investisseur est positif sur l'évolution d'un titre, il est acheteur : on dit qu'il a une position longue.