DENBURY achète son compatriote Encore pour 3,2 milliards de dollars

02/11/2009 - 11:06 - Option Finance

(AOF) - La compagnie pétrolière américaine Denbury Ressources a racheté son compatriote Encore pour 3,2 milliards de dollars, soit 50 dollars par action, en numéraire et en actions. La transaction fait ressortir une prime de 35% par rapport au cours de clôture de l'action Encore vendredi dernier. Selon les termes de l'opération, Denbury va verser pour chaque action Encore 15 dollars en numéraire et 35 dollars en actions Denbury. Encore est valorisée à 4,5 milliards de dollars en incluant 1,3 milliard de dollars de dettes et 400 millions de dollars liés à une participation dans Encore Energy Partners. La nouvelle entité issue de cette fusion deviendra l'une des principales compagnies nord-américaines d'exploration et de production pétrolière.

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LE SECTEUR DE LA VALEUR

Pétrole et parapétrolier

L'Agence internationale de l'énergie (AIE) a révisé à la hausse ses prévisions pour la demande de pétrole. Cette dernière devrait diminuer cette année de 2,2% par rapport à l'an dernier, contre une baisse de 2,7% précédemment estimée. Ces données plus optimistes reflètent la croissance de la consommation chinoise et la demande plus forte que prévue aux Etats-Unis. L'IAE estime désormais que la demande devrait atteindre 84,4 millions de barils par jour (mbj) cette année. Pour 2010, elle devrait s'accroître de 1,5%, à 85,7 mbj. Selon l'Agence deux scénarios peuvent être envisagés pour l'avenir. Dans le premier, la croissance mondiale atteindrait 5% par an en 2012-2014. La demande de pétrole augmenterait alors de 1,4% par an après 2009. Dans ce cas un " choc pétrolier " risque de survenir car les compagnies reportent actuellement leurs investissements actuels, ce qui pénalise l'offre future. Dans le second scénario, la croissance mondiale serait plus limitée, de l'ordre de 3% par an sur la période 2012-2014. La demande serait alors satisfaite par l'offre et tout " choc pétrolier " serait écarté.