(AOF) - La société d'exploitation aurifère Auplata a annoncé l'émission d'un emprunt obligataire de 7 millions d'euros indexé sur la croissance future de l'once d'or. D'une durée de cinq ans, cet emprunt coté sur Alternext Paris est ouvert à tous les investisseurs individuels qui peuvent souscrire à compter du 20 janvier 2010 et jusqu'au 22 février 2010. L'opération se déroulera par l'émission de 14 000 obligations au prix unitaire de 500 euros. Le taux d'intérêt annuel est fixé à 8% pour la première année puis à 6% plus un coupon variable annuel indexé sur le cours moyen de l'once d'or. Avec un cours moyen de l'once inférieur ou égal à 1 000 dollars, les investisseurs se contenteront du coupon fixe annuel de 6%. En revanche, avec un cours moyen de l'once compris entre 1 000 et 1 100 dollars, un coupon variable de 1% s'ajoutera au coupon fixe de 6% pour offrir une rémunération annuelle de 7%. Avec un cours moyen de l'once compris entre 1 100 et 1 200 dollars, le coupon variable passe à 2% pour offrir une rémunération annuelle de 8%. Avec un cours moyen de l'once compris entre 1 200 et 1 400 dollars, le coupon variable passe à 3% pour offrir une rémunération annuelle de 9%. Avec un cours moyen de l'once compris entre 1 400 et 1 600 dollars, le coupon variable passe à 4% pour offrir une rémunération annuelle de 10%. Avec un cours moyen de l'once compris entre 1 600 et 1 800 dollars, le coupon variable passe à 5% pour offrir une rémunération annuelle de 11%. Avec un cours moyen de l'once compris supérieur à 1 800 dollars, le coupon variable passe à 6% pour offrir une rémunération annuelle de 12%. Le coupon annuel sera versé chaque 1er mars calendaire à compter du 1er mars 2011. [-73]· l'échéance de l'emprunt, le 1er mars 2015, les obligations feront l'objet d'un remboursement au prix de 500 euros par obligation, soit 100% du prix d'émission. Les obligations seront cotées à compter du 1er mars 2010 sur Alternext Paris sous le code ISIN FR0010849968. Auplata souligne que la revente des obligations avant l'échéance de 5 ans peut entraîner un gain ou une perte. En outre, l'émission ne fait pas l'objet d'une garantie par un établissement financier et ne fait pas l'objet d'une notation financière. Il convient de noter que les obligations émises ne disposent pas de contrat de liquidité et qu'elles présentent de ce fait un risque de liquidité. L'opération doit permettre à Auplata d'améliorer la rentabilité de ses activités existantes et de mettre en valeur les titres miniers acquis en novembre 2009 auprès de la société Golden Star Ressources. Parallèlement, Auplata lance également une augmentation de capital de 3 millions d'euros afin d'améliorer la rentabilité de ses activités existantes.
Produits de base - Métaux
Les perspectives sont plutôt bonnes pour les entreprises minières puisque les experts considèrent que la demande globale devrait s'accélérer vers le milieu de 2010. Néanmoins les acteurs sont confrontés à un enjeu de taille : réduire leur endettement. Selon Ernst & Young, à fin 2008, la dette nette totale d'un panel regroupant les 60 principales entreprises du secteur, atteignait 182 milliards de dollars. Après avoir seulement augmenté de plus de 5% entre 1980 et 2003, l'endettement net de ces entreprises a bondi de 25% par an entre 2003 et 2008. Les acteurs cherchent donc à redresseur leur bilan en limitant le recours au crédit et en privilégiant les émissions d'actions. Rio Tinto a décidé de lancer une augmentation de capital de 15,2 milliards de dollars. Les intervenants peuvent compter également sur l'activisme du fonds souverain chinois China Investment Corp. (CIC), qui cherche à saisir des opportunités dans le secteur des mines. Des opérations de croissance externe sont reportées. Xstrata abandonne, pour le moment, son projet de fusion avec Anglo American et se concentre sur sa croissance organique.