(AOF / Funds) - Les hedge funds ont de nouveau progressé en décembre, selon le rapport mensuel de l'Edhec, avec une stratégie de fonds de fonds en hausse de 0,70%. En 2009, cet indice a gagné 10,7%. Sur la même période, l'indice S&P a augmenté de 26,5%. C'est la stratégie Arbitrage de convertibles qui a enregistré la meilleure performance annuelle : +46,9%. Elle devance les stratégies Marchés émergents, +37,9%, et Distressed Securities, +30,9%. La plus mauvaise performance est à mettre au compte de la stratégie Short Selling : -20,5%. La stratégie CTA Global a également enregistré une baisse en 2009, -2,1%, en raison d'un recul de 2,75% en décembre. Toutes les autres stratégies ont enregistré une performance positive.
Distressed Securities : Stratégie qui consiste à investir dans (ou à vendre à découvert) des titres de sociétés dont le cours est, ou dont on prévoit qu'il sera affecté par une situation difficile (pré ou post-faillite). CTA : Stratégie qui vise à exploiter les fluctuations de cours des marchés des obligations, des actions, des changes et des matières premières à l'aide de modèles de trading systématique. Long/Short Equity Statistical Arbitrage : Stratégie qui consiste essentiellement à investir dans certaines actions et à en vendre d'autres à découvert. L'approche de sélection des titres se fonde en général sur l'analyse quantitative des fondamentaux ou des cours, ou d'une association des deux. Cette stratégie vise en général à offrir une exposition limitée aux risques du marché des actions. Long/Short Equity : Stratégie directionnelle qui consiste essentiellement à acheter des actions et des dérivés présentant un potentiel d'appréciation et à vendre celles dont on anticipe qu'elles vont se déprécier.