(AOF) - Après plus de 7 mois de négociations, Sanofi-Aventis s'empare finalement de Genzyme pour 74 dollars par action en numéraire, soit environ 20,1 milliards de dollars. En plus du paiement en numéraire, chaque actionnaire de la société de biotechnologie recevra un contingent value right (certificat de valeur conditionnelle ou CVR) liés aux futures ventes du Lemtrada (contre la sclérose en plaque) ainsi que certains niveaux de production en 2011 concernant le Cerezyme et le Fabrazyme. Ces CVR seront cotés en bourse. Selon les estimations du marché, ils devraient se traiter entre 2 et 3 dollars. L'opération a été unanimement approuvée par les conseils d'administration de chacune des sociétés et devrait être clôturée au début du second trimestre 2011. L'acquisition devrait être accrétive pour le Bénéfice Net par action des activités de Sanofi-Aventis dans la première année suivant la réalisation de l'opération, et accrétive pour le Bénéfice Net Par Action des activités dans une fourchette de 0,75 euro à 1 euros d'ici 2013. "La structure impliquant un CVR, qui a permis de combler l'écart de vue entre nos deux sociétés sur la valorisation, récompense à la fois les actionnaires de Genzyme et ceux de sanofi-aventis, en particulier si le Lemtrada dépasse les attentes actuelles du marché. Le CVR reflète également le potentiel de hausse lié au rétablissement en cours de la production par Genzyme du Cerezyme/Fabrazyme - un rétablissement qui pourra selon nous bénéficier des ressources importantes et de l'expérience de Sanofi-Aventis ", a déclaré Christopher A. Viehbacher, Directeur Général de Sanofi-Aventis. " Cette opération représente un nouveau départ pour Genzyme ", a déclaré Henri A. Termeer, PDG de Genzyme.
Pharmacie - Santé
De nombreuses opérations de croissance externe ont déjà eu lieu. Merck & Co. est devenu le numéro deux mondial en rachetant Schering-Plough pour 41 milliards de dollars. Roche a finalement réussi à acquérir Genentech, la deuxième société américaine de biotechnologies, pour 47 milliards. Abbott a repris le pôle médicaments du belge Solvay pour 5,2 milliards d'euros. La phase de consolidation se poursuit. Sanofi-Aventis cherche à acquérir la biotech américaine Genzyme pour 18,5 milliards de dollars. Le leader mondial du secteur, son concurrent américain, Pfizer est également très actif dans le domaine des acquisitions. Moins d'un an après avoir repris son compatriote Wyeth pour 68 milliards de dollars, il est de nouveau prêt à investir plusieurs milliards de dollars pour se renforcer dans les pays émergents et dans plusieurs domaines d'activité : les médicaments génériques, les traitements contre la douleur, le cancer, la maladie d'Alzheimer, les anti-inflammatoires et les neurosciences. FTB/ACT/