LEVEL 3 veut racheter Global Crossing pour 3 milliards

11/04/2011 - 14:33 - Option Finance

(AOF) - Le prestataire de services de communication sur fibres Level 3 Communications a annoncé le lancement d'une OPA de 3 milliards de dollars en titres sur son concurrent Global Crossing. Chaque actionnaire de la cible recevrait 16 actions L3 Communication par titre détenu. Global Crossing est ainsi valorisé 23,04 dollars par action, soit une prime de 56% par rapport à la clôture de vendredi. La nouvelle entité ainsi créée affichera un chiffre d'affaires pro forma 2010 de 6,26 milliards de dollars et un Ebita ajusté de 1,27 milliard de dollars, avant synergies. L'Ebita ajusté devrait passer à 1,57 milliards de dollars après les synergies attendues. Le montant de 3 milliards de dollars comprend 1,1 milliard de reprises de dettes.

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LE SECTEUR DE LA VALEUR

Opérateurs télécoms

Une bataille mondiale s'est engagée dans le domaine des services pour mobiles. Trois grands types d'acteurs s'affrontent : les opérateurs des télécoms, les fabricants de téléphones mobiles et les éditeurs de services Internet et mobiles. Alors que les opérateurs des télécoms bénéficient du contact avec le client final, ils craignent d'être réduits à seulement investir dans les réseaux sans en tirer les bénéfices. Pour preuve, des taux de croissance limités à 1 ou 2% par an, alors qu'Apple et Google affichent des progressions respectives de 39 et 23%. Les opérateurs choisissent donc de renforcer leur coopération, en particulier dans les applications mobiles. Selon Gartner, elles devraient représenter cette année 15,1 MdUSD, contre 5,2 MdUSD en 2010. Après avoir décidé de créer une plate-forme commune, la WAC (Wholesale Applications Community), huit grands opérateurs (dont Orange, China Mobile et Vodafone) ont annoncé qu'ils étaient désormais tous connectés à cette plate-forme. Cette dernière, qui compte 12 000 applications, devrait s'ouvrir d'ici à la fin de l'année à huit autres opérateurs des télécoms. FTB/ACT/