Le Groupe DMS a dévoilé jeudi soir ses résultats 2005. Le chiffre d'affaires du Groupe est en baisse de 44%, passant de 26 à 18,1 ME. Le résultat opérationnel s'établit en pertes de 8,3 ME contre 0,1 ME au 31/12/2004, soit 8,2 ME de moins qu'en 2004.
Etant donné les pertes de l'exercice, les écarts d'acquisition ont été dépréciés : leur valeur nette a été ramenée de 3,8 ME à 1,5 ME. Le résultat financier, en progression de 27%, s'établit à -0,4 ME et porte la perte relative aux activités maintenues à 8,7 ME contre 0,6 ME au 31/12/2004. Après prise en compte de l'impôt sur les sociétés et des intérêts des minoritaires, le résultat net part du Groupe s'établit négatif de 8,7 ME contre 0,7 ME en 2004. Par ailleurs, les dettes envers les établissements de crédit à plus d'un an représentent 2,3 ME au 31/12/2005 contre 2,8 ME au 31/12/2004.
Par ailleurs, alors que le chiffre d'affaires du premier trimestre 2006 était annoncé entre 7 et 9 ME, le Groupe précise ce jeudi qu' "étant donné les problèmes de trésorerie, il n'a pas été possible de fabriquer les commandes pourtant enregistrées. En conséquence le chiffre d'affaires ressort à 3,8 ME." 4,2 ME sont "décalés sur le deuxième trimestre" selon DMS. Parmi ces 4,2 ME, 1,5 ME concernent une affaire de 5,5 ME sur la Russie. Sans ces problèmes d'approvisionnement, le CA aurait bien été de 7 à 9 ME, justifie mathématiquement DMS, ajoutant que "ces décalages persisteront jusqu'à la réalisation de l'augmentation de capital prévue début juin 2006". Le manque à facturer sera rattrapé au 2ème semestre 2006 à en croire le Groupe.
A la suite des difficultés mentionnées, "les établissements bancaires ont résilié ou abaissé de manière significative les lignes accordées au Groupe", ajoute encore DMS. "Ces restrictions ont généré une perte de trésorerie de l'ordre de 1,5 ME entre les baisses d'autorisation de découvert et la perte de souplesse dans les mobilisations de créance."
Pour les quelques éléments positifs : "Sur le plan commercial, le système Baccara Paladio donne désormais entière satisfaction en France. Sur ces bases, la promotion de ce système à l'export va pouvoir réellement démarrer. Pour 2006, les zones cibles sont l'Europe de l'Ouest, la Scandinavie et la Chine. La commercialisation aux Etats-unis est prévue pour 2007.
Par ailleurs le groupe va bénéficier du développement mondial du marché des capteurs numériques en radiologie.
Une commande de 5,5 ME a été enregistrée en Russie pour des systèmes de radiologie classique. La facturation de cette commande va s'étaler sur une période de 7 mois entre avril et fin octobre 2006. Les mêmes commandes programme sont en discussion avancées pour les années 2007 et 2008 dans le cadre d'appels d'offre du ministère de la santé."
Concernant l'ostéodensitométrie, le contrat de distribution au Japon doit permettre de facturer les premiers appareils à la fin du 2ème semestre 2006.
Après une commande de 2 ME en Amérique du sud en 2005, le groupe participe pour le même client à un nouvel appel d'offre pour une cinquantaine de Lexxos avec, à ce jour, "de fortes chances de l'emporter", commente le Groupe.
Selon DMS, "le business plan a été préparé avec beaucoup de vigilance pour l'année 2006. Il repose notamment sur des appareils phares, le Lexxos et le Paladio, qui donnent maintenant satisfaction et qui peuvent prendre leur envol sur les marchés mondiaux. Les prévisions de vente ont été revues par 2 grands cabinets d'audit et il en ressort une perspective de chiffre d'affaires en très forte progression en 2006 (supérieure à 50%) incluant la commande de 5,5 ME de Russie ; cela, sous réserve de la réalisation de l'augmentation de capital".
Etant donné la "situation de trésorerie très tendue" et "les bonnes perspectives 2006", le Groupe a décidé de lancer une augmentation de capital d'un montant minimum de 8 ME. Cette augmentation aura trois objectifs, détaille DMS :
- la mise à niveaux de retards de paiement avec les fournisseurs avec un rétablissement de la confiance et un retour à des délais de paiements classiques;
- la prise en compte d'un plan de réorganisation avec un regroupement prévu sur un site d'exploitation et des baisses de coûts de fonctionnement;
- la prise en compte des besoins en fond de roulement générés par la forte croissance du CA prévue pour les 3 années à venir.
A ce jour, "plusieurs investisseurs se sont déclarés intéressés pour des montants de 5 à 6,5 ME" selon DMS. Le management garantira 1,5 ME dans l'opération en plus de nouveaux investisseurs. Les détails de l'opération seront communiqués dans la deuxième quinzaine de mai. Dans cette attente, la société a demandé auprès d'Euronext Paris une suspension de cotation avant un prochain communiqué.
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