(AOF / Funds) - CCR Asset Management a souhaité améliorer la résistance de son fonds CCR Valeur en période de crise boursière. En conséquence, le gérant d'actifs a défini quatre nouvelles règles de gestion. En premier lieu, la société de gestion a décidé d'introduire une limite haute au Tracking Error ex ante située à 10%, niveau peu éloigné de la moyenne historique du fonds (10,6%), puis de limiter la contribution de chaque valeur au risque global du portefeuille à 15%. Le gérant recherche par cette nouvelle règle à assurer un certain équilibre dans la prise des risques. Cela nous a conduits à diminuer la pondération de 2 titres depuis le début d'année. Par ailleurs, CCR AM a retenu l'idée " d'un budget de risque " attribué à toute valeur du portefeuille. Une règle de coupe circuit, " stop loss ", est donc mise en pratique. Ainsi, deux entreprises ont subi le couperet sur le premier trimestre et ont été sorties du portefeuille. Enfin, la société de gestion est passée d'un régime de 25-35 titres à 35-45 titres en portefeuille, avec un souci de plus grande diversification sectorielle et géographique. A cet égard, le mouvement le plus significatif est la baisse de l'exposition à la zone euro (-20,6%) au profit des pays non euro, soit la Norvège, la Suisse et le Royaume-Uni. AUT/ACT