(AOF) - Kaufman & Broad a annoncé le succès du refinancement de sa Dette Senior au moyen de la signature d'un nouveau Contrat de Crédit Senior pour un montant total de 200 millions d'euros en remplacement du Contrat de Crédit Senior existant. La mise en oeuvre du nouveau contrat de crédit senior était conditionnée au succès du refinancement par son actionnaire majoritaire, Financière Gaillon 8 SA, dont le règlement est intervenu lundi 31 mars. Financière Gaillon 8 SA a émis des obligations senior pour un montant total de 370 millions d'euros dont l'échéance est fixée à 2019. Ces obligations portent intérêt au taux annuel de 7%. Une partie du produit net de l'émission des obligations senior sera affecté au préfinancement des intérêts dus au titre de la première période d'intérêts des obligations senior.
Immobilier
Les foncières ont de nombreux défis à relever même si, selon Standard & Poor's, leurs perspectives sont globalement stables sur les douze prochains mois. L'évolution de l'ANR (Actif Net Réévalué) de ces sociétés est menacée par plusieurs facteurs. Les taux d'intérêt " longs " ont légèrement progressé sur les marchés obligataires, ce qui renchérit leurs conditions de financement. De plus, les indices d'indexation calculés par l'Insee, qui déterminent un coefficient de hausse des loyers théorique, évoluent moins favorablement qu'il y a un an. En outre la pression fiscale croissante, qui surévalue les droits de mutation, pénalise leurs performances. Les SIIC (sociétés d'investissement dans l'immobilier cotées) sont redevenues vendeuses nettes d'actifs au deuxième trimestre 2013 selon l'Institut de l'épargne immobilière et foncière (IEIF). FTB/ACT/