(AOF) - Alcatel-Lucent a annoncé ce lundi le lancement d'une nouvelle émission d'obligations nouvelles convertibles dans le cadre de son plan Shift, avec pour but de rembourser une partie de son crédit garanti de 1,75 milliard de dollar, d'allonger la maturité de sa dette et de réduire le coût de son endettement. L'équipementier de télécommunications précise que cette émission d'obligations à option de conversion ou d'échange en obligations nouvelles ou existantes se divise en deux tranches. Le montant nominal initial de la première tranche s'élève à environ 600 millions d'euros à échéance 30 janvier 2019. Celui de la seconde atteint environ 400 millions d'euros à échéance 30 janvier 2020. " L'émission des obligations 2019 est susceptible d'être augmentée de 10 % pour être portée à un montant nominal maximum d'environ 660 millions d'euros et l'émission des obligations 2020 est susceptible d'être augmentée de 10 % pour être portée à un montant nominal maximum d'environ 440 millions d'euros, en cas d'exercice en totalité, au plus tard le 5 juin 2014, des options de sur-allocation consenties aux Coordinateurs Globaux Associés et Teneurs de Livre Associés ", précise le groupe dans son communiqué. La valeur nominale unitaire des Obligations fera ressortir une prime d'émission comprise entre 35% et 40% pour ce qui concerne les obligations 2019 et entre 32% et 37% pour ce qui concerne les obligations 2020, par rapport au cours de référence de l'action Alcatel-Lucent sur le marché réglementé d'Euronext à Paris. Les obligations donneront droit à l'attribution d'actions nouvelles ou existantes Alcatel-Lucent, à raison d'une action pour une obligation, sous réserve d'éventuels ajustements ultérieurs. Les obligations 2019 ne porteront pas intérêt. Les obligations 2020 porteront intérêt à un taux annuel compris entre 0,00% et 0,25%, payable à terme échu semi-annuellement les 30 janvier et 30 juillet de chaque année, pour la première fois le 30 janvier 2015 (ou le premier jour ouvré suivant si cette date n'est pas un jour ouvré). Pour la période courant du 10 juin 2014, date d'émission, au 29 janvier 2015 inclus, le coupon qui sera mis en paiement pour chaque obligation 2020, le 30 janvier 2015 (ou le premier jour ouvré suivant si cette date n'est pas un jour ouvré), sera calculé prorata temporis. Les obligations 2019 seront émises au pair le 10 juin 2014 et seront remboursées au pair le 30 janvier 2019. Les obligations 2020 seront émises au pair le 10 juin 2014 et seront remboursées au pair le 30 janvier 2020. Les obligations pourront faire l'objet d'un remboursement anticipé au gré d'Alcatel-Lucent sous certaines conditions.
Les points forts de la valeur
- L'un des trois leaders mondiaux du marché des télécoms, numéro un mondial en accès haut débit (ADSL, FTTx), commutation, transmission optique, intégration triple-play/IPT ; - Chiffre d'affaires réparti entre 2 divisions : 42 % des ventes dans le " coeur de réseaux ", soit routeurs, transport et plateformes et 52 % dans l'access, fixe et mobile, dont la part devra être réduite ; - Recentrage, depuis deux ans, de la stratégie sur les activités à marge forte -réseaux IP et ultra-haut débit ; - Montée en puissance des émergents - 17 % pour l'Asie-Pacifique et 14 % pour le reste du monde, encore loin derrière les Amérique (44 %) et l'Europe (25 %) ; - Budget de R&D de plus de 2 Md FTB/ACT/