(AOF) - La Bourse de Paris acceuille ce matin deux nouvelles sociétés : Worldline, le spécialiste du paiement en ligne, et Coface, un assureur crédit. Les deux groupes ont présenté hier soir leur prix d'introduction : 16,40 euros pour Worldine, soit dans le bas de la fourchette qui s'étalait de 16,4 euros à 20 euros ; 10,40 euros par action pour Coface, soit dans le milieu de la fourchette prévue. Worldine est ainsi valorisé à 2,16 milliards d'euros et Coface à à 1,6 milliard d'euros. l'issue de ces opérations, Atos et Natixis resteront actionnaires de leur filiale respective. En cas d'exercice intégral de l'option de surallocation, Atos détiendra 69,42% du capital de Worldline tandis que Natixis conservera 41,35% de Coface Worldine entend utiliser les 610 millions d'euros ainsi levés (+15% avec l'option de surallocation) pour rivaliser avec les grands noms du secteur à l'image du groupe américain First Data. Ce dernier a dégagé l'an dernier un chiffre d'affaires de 6,8 milliards de dollars contre seulement 1,13 milliard pour Worldline. La société française a une double ambition : bénéficier du développement du e-commerce, mais surtout profiter de l'explosion attendue du paiement sans contact via un téléphone. Worldline vise pour 2014 une croissance organique de 3 à 4%, une marge opérationnelle avant amortissements et dépréciations en hausse de 50 points de base comparé aux 18,2% de 2013 et un flux de trésorerie disponible d'environ 110 millions d'euros. A moyen terme, l'entreprise prévoit une croissance de 5% à 7% en moyenne sur 2014-2016 et une hausse de 250 points de la marge opérationnelle par rapport à 2013 et un flux de trésorerie disponible d'environ 180 millions d'euros en 201 Mettre Coface sur le marché permet à Natixis d'augmenter son ratio core tier one de 20 à 40 points de base, selon un analyste cité par Reuters. Coface espère pour sa part que les 832 millions levés lui permettront de se développer dans les pays matures comme dans les marchés émergents. FTB/ACT/