Les patrons de Suez et de Gaz de France mouillent leur chemise pour faire avancer le processus de fusion des deux groupes. Dans un entretien publié ce matin dans 'Les Echos', les PDG de Suez, Gérard Mestrallet, et de GDF, Jean-François Cirelli, affirment que le mariage devrait produire, à horizon 2012, des synergies d'un montant de 1,1 Milliard d'Euros.
Ce montant est supérieur de 100 Millions d'Euros à celui estimé en mars dernier par le patron de GDF. "Nous confirmons les 500 ME de synergies opérationnelles annuelles attendues dès 2009. A compter de 2012, j'avais indiqué en mars dernier que 500 Millions d'économies additionnelles avaient été identifiées. Nous les estimons désormais à 600 Millions d'euros par an à cet horizon", a déclaré Jean-François Cirelli.
La fusion permettra en outre d'utiliser rapidement 3,1 MdsE de reports fiscaux déficitaires liés aux pertes immobilières de Suez dans les années 1990. Cette optimisation fiscale devrait avoir des retombées positives estimées à 1 MdE sur les comptes des trois premières années.
Les deux dirigeants réfutent aussi l'idée que la fusion est en train de prendre du retard : "le calendrier n'a pas changé et nous sommes dans les clous", selon eux. Hier, le volet politique a en tout cas avancé d'un pas : un rapporteur, le député UMP Jean-Claude Lenoir, a été nommé pour le projet de loi autorisant la privatisation de GDF, dont l'adoption est une condition sine qua non à la fusion.
Quant aux négociations avec Enel (dont la menace d'une OPA hostile plane encore sur Suez...), "elles sont aujourd'hui au point mort", affirme Gérard Mestrallet, après la tenue de "conversations informelles (...) initiées et menées indirectement à l'initiative d'un intermédiaire. Le PDG de Suez a aussi défendu le projet de "pillule empoisonnée" (émission de bons de souscription en cas d'OPA hostile) qui sera présenté demain à l'Assemblée générale du groupe. Selon lui, cette procédure est "très classique aux Etats-Unis (et) ne constitue pas un obstacle à l'OPA, mais oblige l'attaquant à négocier et à payer le bon prix".
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