(AOF) - La société Ober, plus connue sous la marque Oberflex, va s'introduire sur Alternext. Les titres du créateur et fabricant de panneaux décoratifs sont proposés au public dans une fourchette de prix comprise entre 17 et 19 euros. L'entreprise utilisera les fonds levés pour consolider son développement à l'export et renforcer ses positions commerciales. La première cotation d'Ober interviendra le 16 juin. La négociation des titres sur Alternext commencera le 22 juin. Le placement de 470 535 actions nouvelles a débuté le 2 juin. Le placement global, qui représente 80% de l'offre, clôturera le 16 juin et l'offre à prix ouvert, 20% des titres, s'achèvera le 15 juin. Ober se réserve également la possibilité d'augmenter son offre de 70 580 actions existantes dans le cas d'exercice intégral de la clause d'extension. L'opération devrait ainsi représenter 30,86% du capital de l'entreprise (post opération et sans tenir compte de la clause d'extension). Elle valorise Ober à 27,4 millions d'euros, sur la base d'un prix moyen de 18 euros. En 2005, Ober a réalisé un chiffre d'affaires de 16,5 millions d'euros pour un résultat net de 1,5 million d'euros. En 2006, l'entreprise envisage de conforter sa position à l'international et de porter de 25 à 30% le chiffre d'affaires réalisé à l'export. (AOF)
Alternext
Sans que le sujet soit directement lié, Euronext a profité de la réforme de sa cote pour créer entre sa liste unique et le marché libre un nouveau marché structuré et organisé, mais non réglementé au sens juridique de la directive européenne sur les services en investissement. Baptisé Alternext, ce nouveau marché est destiné à accueillir les sociétés souhaitant lever des capitaux dans des conditions plus souples, tout en garantissant à l'investisseur un minimum de transparence financière et une sécurité en cas de changement de contrôle.
Greenshoe
La "Greenshoe" ou option de surallocation désigne une technique boursière qui permet de contrôler les variations d'une action lors de son introduction en bourse. L'entreprise qui s'introduit en bourse accorde une option à la banque chef de file, portant sur davantage d'actions que prévu. Ainsi, en cas de forte demande de la part des investisseurs, la banque pourra en exerçant son option allouer plus de titres ou d'obligations aux investisseurs, à l'inverse, en n'exerçant pas son option, elle soutiendra le cours.
Introduction en Bourse
Il s'agit de la cotation d'une entreprise sur le marché. A cette occasion, l'entreprise ouvre son capital au public, afin de trouver de nouveaux capitaux. La plupart du temps, l'opération est réalisée par le biais d'une cession d'actions existantes ou d'une augmentation de capital, qui a le mérite de donner de la liquidité au titre. Une introduction peut durer de quatre à six mois, entre le moment où l'entreprise fait appel à une banque qui va réaliser l'opération et celui où les titres seront réellement sur le marché. En effet, le dépôt du projet à l'AMF doit être fait trois mois au moins avant la date prévue pour l'introduction, et par ailleurs la décision d'admission de l'entreprise à la cote est rendue publique 30 jours avant également.