Arcelor et Severstal qui annoncent officiellement leur projet de rapprochement ce matin, justifient d'ores et déjà le nouvel ensemble qui pèserait près de 50 MdsE de chiffre d'affaires : "L'association de produits à forte valeur ajoutée, d'outils de production très compétitifs et de sources clé d'approvisionnement en matières premières feront de l'ensemble combiné l'un des acteurs les plus rentables de l'industrie sidérurgique avec un EBITDA pro forma 2005 de 130 euros par tonne. Le nouvel ensemble bénéficiera en outre d'une résilience exceptionnelle à la volatilité du cycle de l'acier".
Plusieurs objectifs sont fixés par les deux directions, à savoir (et en première position dans la liste annoncée) : "une création de valeur très attractive pour les actionnaires" et "un EBITDA cible normalisé de 10 Milliards d'Euros".
Par ailleurs, il est aussi précisé que l'opération serait relutive dès 2006, avant prise en compte des synergies.
Ces dernières sont évaluées à 590 millions d'euros, et "potentiellement plus sur les investissements industriels".
Le ROCE est annoncé à un niveau supérieur à l'objectif actuel d'Arcelor de 15%. Le bilan serait tel qu'il laisserait au nouveau groupe "la flexibilité nécessaire à la poursuite de la croissance et de la consolidation".
Enfin, il est annoncé la distribution aux actionnaires d'un montant maximum de 7,6 MdsE, y compris dividendes et OPRA (Offre Publique de Rachat d'Actions).
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