Le Conseil d'Administration de Lectra a décidé de soumettre à l'Assemblée Générale Extraordinaire qui sera réunie à l'issue de l'Assemblée Générale annuelle du 30 avril 2007 la proposition de procéder à une réduction du capital de la société par voie d'Offre Publique de Rachat d'Actions (OPRA).
Le Conseil d'Administration serait autorisé pendant une période de six mois à procéder à une réduction de capital d'un montant nominal maximum de 10.597.188 Euros réalisée par voied 'achat d'un nombre maximum de 7.064.792 actions (soit 20% du capital) au prix unitaire de 6,75 Euros. Ce prix fait apparaître une prime de 25% par rapport au cours de clôture du 21 mars.
Le prix proposé est soumis à l'appréciation de l'Expert Indépendant désigné par la société, AA Fineval, qui devra se prononcer sur son caractère équitable et dont le rapport définitif figurera dans la note d'information qui sera déposée le 30 mars prochain à l'Autorité des Marchés Financiers (AMF). Les actions rachetées seront annulées.
L'OPRA serait financée par endettement bancaire à moyen terme de 50 ME auprès de la Société Générale et de Natixis, ce qui permettra à Lectra de structurer différemment son bilan en introduisant un effet de levier financier. La société conserverait sa trésorerie disponible (10 ME au 31 décembre 2006), étant précisé qu'elle dispose également de lignes de trésorerie court terme auprès des mêmes banques d'un montant de 26 ME, qui serait ramené à 13 ME lors de la mise en place du crédit moyen terme destiné à financer l'OPRA.
La société n'apportera pas ses actions auto-détenues, soit 2,3% du capital (au 9 février 2007), à l'offre de rachat. André et Daniel Harari, qui détiennent de concert 31,8% du capital ont pris l'engagement de ne pas apporter leurs titres à l'OPRA, ce qui permettra aux autres actionnaires minoritaires d'apporter davantage de titres à l'offre. En cas de succès de l'offre, leur participation de concert franchirait le seuil du tiers du capital ou des droits de vote (39,8 % en capital et 40,2% en droits de vote dans l'hypothèse d'un taux de réussite de l'opération de 100%). A cet égard, ils ont obtenu de l'Autorité des Marchés Financiers une dérogation au dépôt obligatoire d'une offre publique et, dans ce cadre, se sont engagés à ne pas utiliser leurs droits de vote sauf, le cas échéant, pour atteindre le quorum lors du vote de la résolution concernée par l'OPRA, et d'une façon générale à ce que leur vote soit neutre sur l'adoption de cette résolution.
Le Conseil d'Administration se réunira à nouveau le 30 mars pour donner un avis motivé sur l'OPRA, après avoir pris connaissance des éléments d'appréciation du prix d'offre établis par les banques présentatrices,du rapport de l'Expert Indépendant et du projet de note d'information qui sera déposé à l'AMF en vue de sa décision de conformité sur l'opération. L'opération sera soumise au vote de l'Assemblée Générale Extraordinaire du 30 avril.
Lectra rappelle par ailleurs être engagé sur un objectif de 300 ME de chiffre d'affaires à l'horizon 2009, pour lequel la société donne toute la priorité à la croissance organique, aucune acquisition n'étant actuellement à l'étude.
(c) Boursier.com - Les informations rédigées par la rédaction de Boursier.com sont réalisés à partir des meilleures sources, même si la société Boursier.com ne peut en garantir l'exhaustivité ni la fiabilité. Ces contenus n'ont aucune valeur contractuelle et ne constituent en aucun cas une offre de vente ou une sollicitation d'achat de valeurs mobilières ou d'instruments financiers. La responsabilité de la société Boursier.com et/ou de ses dirigeants et salariés ne saurait être engagée en cas d'erreur, d'omission ou d'investissement inopportun.