Une décision positive sur l'Acomplia de la part de la FDA n'est pas le seul catalyseur potentiel pour Sanofi Aventis. La forte demande pour le Plavix, dont les ventes aux Etats-Unis ont été bouleversées l'an dernier par la commercialisation momentanée d'une version générique par Apotex, semble aussi un élément sous-estimé par le marché, note aujourd'hui Dresdner Kleinwort. De quoi soutenir son conseil d'achat, en vue d'un objectif de 89 euros.
Le bureau d'études estime que les derniers stocks de génériques devraient être écoulés d'ici le mois prochain (le tribunal a ordonné à Apotex de cesser ses livraisons dans l'attente de la décision finale). Aujourd'hui, la version princeps de Sanofi Aventis représente 75% des prescriptions et la croissance sous-jacente des volumes de vente du Plavix est d'environ 20%, estime-t-il... Si cette tendance perdure, il conviendra de réviser de 5 à 10% la projection de croissance du bénéfice par action du laboratoire, note l'analyste, ce qui placerait le PER à moins de 11 fois les bénéfices 2007... Dresdner Kleinwort ajoute qu'un verdict favorable à "SAN", attendu au deuxième semestre, constituerait évidemment un catalyseur sensible.
(c) Boursier.com - Les informations rédigées par la rédaction de Boursier.com sont réalisés à partir des meilleures sources, même si la société Boursier.com ne peut en garantir l'exhaustivité ni la fiabilité. Ces contenus n'ont aucune valeur contractuelle et ne constituent en aucun cas une offre de vente ou une sollicitation d'achat de valeurs mobilières ou d'instruments financiers. La responsabilité de la société Boursier.com et/ou de ses dirigeants et salariés ne saurait être engagée en cas d'erreur, d'omission ou d'investissement inopportun.