Les FIP (fonds d'investissement de proximité) et les FCPI (fonds communs de placement dans l'innovation) sont gérés par des spécialistes qui collectent des fonds auprès des particuliers pour les investir dans des PME. Ces particuliers en échange de leur participation au financement de l'économie par le biais de ces fonds obtiennent une réduction d'impôt sur le revenu ou plus récemment d'impôt de solidarité sur la fortune.
En 2011, presque 600 FIP et FCPI sont présents sur le marché du capital-risque, et même si tous ne sont plus ouverts à la souscription, cela reste difficile pour un particulier de faire son choix. Pour les aider dans cette démarche, Morningstar propose aux internautes un classement des FCPI et FIP en fonction de leur performance. Cette hiérarchie des FCPI et FIP réalisée par Morningstar répertorie actuellement 327 FCPI et 257 FIP gérés par 54 sociétés de gestion. Il faut toutefois savoir que la performance d'un fonds, FCPI ou FIP, n'est donnée qu'à titre indicatif tant qu'il n'est pas fermé. En effet, la performance d'un FIP ou d'un FCPI ne peut être réellement évaluée que lorsque que les prises de participation dans les sociétés sont cédées par le gestionnaire. Cet outil aussi utile qu'il soit ne peut être le seul critère de sélection d'un FIP ou d'un FCPI car la performance passée n'est pas un indicateur des performances futures. Il s'agit de valorisations intermédiaires de fonds en cours de vie, elles ne préjugent en aucun cas, de la rentabilité effective future de ces fonds.
Depuis le début de l'année, la performance des FCPI mesurée par Morningstar place trois FCPI gérés par Truffle Capital , un des principaux gestionnaires de la place, sur les trois premières marches du podium. Les trois FCPI Truffle Capital en tête du classement, Europe Innovation 2006, Fortune FCPI et UFF Innovation 5, ne sont toutefois plus ouverts à la souscription.
Autre preuve de la bonne tenue de Truffle Capital, l'indicateur Chausson Finance du premier semestre 2011 place la société de gestion parmi les plus actives avec 34 millions d'euros investis durant le premier semestre 2011. Satisfaits, les quatre co-fondateurs et dirigeants de Truffle Capital, Jean-François Fourt, Henri Moulard, Philippe Pouletty et Bernard-Louis Roques indiquent : « Même dans un contexte économique difficile, notre cohésion, notre activité d'entrepreneurs-investisseurs et notre stratégie focalisée sur l'innovation de rupture et les entreprises à fort potentiel dans les sciences de la vie, les technologies de l'information et l'énergie, portent leurs fruits. »
D'autres sites internet tels que fip-et-fcpi.com propose aussi des outils de mesure de la performance des FCPI et des FIP, notamment la performance globale depuis l'ouverture du fonds. Sur ce site, l'internaute peut également comparer la performance de différents fonds et acheter des FIP et des FCPI en ligne.
© Synapse. Les contenus (vidéos, articles) produits par Synapse font appel à des journalistes professionnels. Ils ne constituent pas des conseils en investissement ou des recommandations personnalisées. Le diffuseur n'a participé ni à l'élaboration de ce contenu ni à la sélection des valeurs/fonds mentionnés. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. L'investissement sur les marchés comporte un risque de perte en capital et aucune garantie de gain ne peut être octroyée.
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