Comment panacher les différents supports de son assurance-vie

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On le sait, on peut mettre de nombreux fonds dans un contrat d'assurance-vie (lire l'article « les principales caractéristiques des différents supports »). Toute la question est maintenant de savoir comment répartir son épargne entre ces différents fonds. Il n'existe pas de conseil miracle, mais une chose est sûre : la diversification est recommandée. Diversification tous azimuts donc, entre les différentes classes d'actifs (actions, obligations, immobilier, etc.), diversification aussi à l'intérieur de chaque classe d'actifs entre les différents fonds proposés.

Diversification entre les classes d'actifs

Tout dépend de votre profil de risque, de votre horizon de placement, des types d'actifs que vous possédez par ailleurs. Si vous vous sentez capable de gérer votre contrat d'assurance-vie tout seul, alors diversifiez ! . Si vous préférez déléguer la gestion en optant pour un fonds profilé (prudent, équilibré, dynamique) ou en confiant la gestion à un gérant via le mandat, alors c'est le gérant du fonds ou du mandat qui se chargera après avoir étudié vos besoins de la répartition de vos actifs au sein du contrat d'assurance-vie. Si vous gérez seul, n'oubliez pas de revoir votre allocation d'actifs régulièrement. En effet, si une classe d'actifs a fortement performé, elle va compte tenu des plus-values enregistrées représenter une plus large part de votre portefeuille qu'au moment de la répartition initiale et il sera alors nécessaire de vous poser la question du rééquilibrage ou non de votre allocation d'actifs. La même réflexion devra être entreprise lorsque l'environnement économique et financier se modifie.

Diversification à l'intérieur d'une même classe d'actifs

Pour chaque classe d'actifs choisie (actions, obligations, fonds en euros, immobilier, etc.), veillez à panacher vos versements entre différents fonds de cette même classe d'actifs. Si vous optez par exemple pour des fonds Actions le mieux est d'en sélectionner plusieurs afin de répartir le risque. Un gérant reste rarement sur la plus haute marche du podium plusieurs années de suite. Associer des fonds différents et, partant, des styles de gestion variés permet d'accroître vos chances de gain et minimiser les risques de déception. Toutefois, ce conseil de diversification est difficilement applicable aux fonds en euros puisque dans la grande majorité des cas, les contrats d'assurance-vie ne proposent, chacun, qu'un seul et unique fonds en euros. Rien ne vous interdit cependant, surtout si votre patrimoine est d'importance, de souscrire plusieurs contrats d'assurance-vie et d'investir ainsi dans des fonds en euros distincts.