Variable annuities : miracle ou pur marketing ?

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Qu'on s'en souvienne ! En un temps pas si lointain mais désormais révolu, bon nombre de retraités se reposaient principalement sur la retraite  par répartition pour assurer la quiétude et le confort de leurs vieux jours. Las ! Le vieillissement de la population et la réticence bien compréhensible des politiques à retarder l'âge de la retraite ont précipité le régime solidaire au bord de la faillite. Les actifs d'aujourd'hui sont désormais conscients qu'ils doivent davantage (beaucoup) compter sur eux-mêmes pour se constituer une pension de retraite individuelle honorable.

La constitution d'une retraite complémentaire, une priorité

Et pour cause : selon certaines études, les mieux lotis percevront tout au plus l'équivalent de 50 % de leurs revenus professionnels l'âge de la retraite  venu. Pour d'autres tels que les indépendants (qu'ils soient professionnels libéraux, commerçants, ou chefs d'entreprise...) le manque à gagner sera encore plus important, et les options pour faire face sont réduites : se constituer une retraire  complémentaire devient impératif.

Des outils de « placement retraite  » imparfaits

PERP, Perco, contrat Madelin, rente viagère, constitution d'un patrimoine immobilier, assurance-vie et fonds en euros, investissements en actions constituent autant de solutions possibles. Mais si les uns présentent l'avantage d'offrir la disponibilité du capital et la liberté de gestion en contrepartie de rendements potentiellement élevés mais aléatoires, les autres limitent la jouissance du capital tout en n'assurant pas des revenus mirifiques...

Les variable annuities : le nouveau contrat tout en un pour la retraite 

Les assureurs ont donc eu l'idée de mettre au point le produit multi-objectifs, le contrat tout en un, à la fois, assurance vie et rente viagère, permettant de jouir de son capital tout en se créant un revenu garanti à vie et cela en minimisant les risques sur les marchés boursiers : c'est ainsi que sont apparus il y a moins de 20 ans aux Etats-Unis, les variable annuities ou contrats à annuités variables. Leur promotion gagne en intensité dans l'Hexagone à mesure que les systèmes de solidarité collective se lézardent sous l'effet conjugué d'une espérance de vie sensiblement accrue et d'une période d'activité réduite. L'époque du « tous pour un » cède graduellement la place au « chacun pour soi».

Variable annuities : y-a-t-il un loup ?

Les variable annuities profitent d'un discours marketing percutant qui joue à fond la peur du manque à gagner et la fonte des revenus au moment du passage à la retraite . Et il est vrai qu'ils semblent réussir la quadrature du cercle, à savoir conjuguer revenu à perpétuité, sécurisation des gains sur les marchés boursiers et jouissance du capital. Trop beau pour être vrai ? Sicavonline dans un dossier spécial « variable annuities » vous propose de découvrir ce produit d'un nouveau genre et de vous faire votre propre opinion au travers d'analyses et d'éclairages publiés tout au long de cette semaine.

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