(AOF) - Steria s'envole de 21,98% à 19,2 euros tandis que Sopra chute de 8,30% à 79,01 euros alors que les deux sociétés ont détaillé mardi leur projet de fusion, qui donnera naissance au numéro 3 des services informatiques en France derrière IBM et Capgemini. L'opération prendra la forme d'une offre publique d'échange amicale de Sopra sur les actions de Steria sur la base d'une action Sopra pour quatre actions Steria. L'action Steria est ainsi valorisée 22 euros, soit une prime de 40% par rapport au cours de clôture de vendredi. Steria est valorisé 730 millions d'euros. L'opération devrait être neutre sur le bénéfice par action en 2015 et fortement relutive dès 2016. L'offre sera soumise aux conditions usuelles, et notamment la détention d'au moins 66,67% du capital et des droits de vote de Steria. Le Conseil de surveillance du FCPE Groupe Steriactions, qui détient 17,45% du capital et 20,92% des droits de vote de Groupe Steria, a annoncé mercredi avoir autorisé la signature d'un engagement d'apport en nature de ses actions à Sopra Group. Le dépôt de l'offre pourrait intervenir courant mai 2014. L'entité combinée affichera un chiffre d'affaires de 3,1 milliards d'euros, avec pour ambition d'atteindre 4 milliards d'euros. Les deux groupes, qui tablent sur des synergies annuelles de l'ordre de 62 millions d'euros, prévoient une amélioration progressive de la marge opérationnelle d'activité pour s'approcher de 10%. Ce rapprochement est vu d'un bon oeil par les analystes, qui soulignent leur complémentarité. Oddo et ses confrères soulignent ainsi que Sopra est un groupe dynamique en France, mais qui a toujours peiné à s'imposer à l'international, le point fort de Steria. Pour Aurel BGC, une telle opération aurait aussi le mérite de mettre en lumière le besoin de consolidation du marché des services informatiques. Elle pourrait inciter d'autres acteurs européens de taille moyenne, notamment Bull et GFI en France, à se rapprocher entre eux ou à s'adosser à des acteurs internationaux. FTB/ACT/
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. La valeur de l'investissement peut varier à la hausse comme à la baisse.
Dernière cloture | 15.46 EUR | ||||||||
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Date du cours | 29/12/2014 | ||||||||
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